Home
Luận văn - báo cáo
Kinh tế quản lý
Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng và một số rủi ro lãi suất cơ bản trong họạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam
Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng và một số rủi ro lãi suất cơ bản trong họạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam
PH N 1: L I M Đ UẦ Ờ Ở Ầ
Trong nh ng năm v a qua, cùng v i nh ng thành t u đ i m i c aữ ừ ớ ữ ự ổ ớ ủ
đ t n c, h th ng ngân hàng Vi t Nam đã có nh ng đ i m i sâu s cấ ướ ệ ố ệ ữ ổ ớ ắ
đóng góp vào vi c n đ nh ti n t , thúc đ y tăng tr ng kinh t theoệ ổ ị ề ệ ẩ ưở ế
h ng công nghi p hoá và hi n đ i hoá đ t n c, m r ng quan h kinhướ ệ ệ ạ ấ ướ ở ộ ệ
t v i các n c trong khu v c và trên th gi i . Tuy nhiên, bên c nh đó,ế ớ ướ ự ế ớ ạ
ho t đ ng ngân hàng trong n n kinh t th tr ng cũng có nhi u khóạ ộ ề ế ị ườ ề
khăn , t n t i , nh ng r i ro ti m n gây nh h ng không nh đ n k tồ ạ ữ ủ ề ẩ ả ưở ỏ ế ế
qu kinh doanh và uy tín c a các ngânhàng. ả ủ
Đ c bi t , trong xu th t do hoá tài chính hi n nay, vi c đi u h nặ ệ ế ự ệ ệ ề ạ
chính sách ti n t c a NHNN Vi t Nam đã d n d n t ng b c chuy nề ệ ủ ệ ầ ầ ừ ướ ể
sang s dngj các công c gián ti p, vi c quy đ nh tr n lãi su t cho vayử ụ ệ ệ ị ầ ấ
đ i v i các NHố ớ
TM đã đ c bãi b thay b ng vi c công v lãi su t c b n cùng v iượ ỏ ằ ệ ố ấ ơ ả ớ
s cho phép các biên đ dao đ ng. Lãi su t đã b c đ u đ c t do hoáự ộ ộ ấ ướ ầ ượ ự
v i vi c NHNN b c ch kh ng ch lãi su t cho vay ngo i t v i cácớ ệ ỏ ơ ế ố ế ấ ạ ệ ớ
NHTM, đi u này d n đ n nh ng bi n đ ng th ng xuyên c a lãi su tề ẫ ế ữ ế ộ ườ ủ ấ
th tr ng. Tr c nh ng di n bi n lãi su t tăng, gi m nh v y, nhi uị ườ ướ ữ ễ ế ấ ả ư ậ ề
NHTM Vi t Nam đã ph i ch u thi t h i và b suy gi m kh năng sinh l i.ệ ả ị ệ ạ ị ả ả ợ
M c dù m t s NHTM đã nh n th c đ c v n đ này, nh ng ch a ngânặ ộ ố ậ ứ ượ ấ ề ư ư
hàng nào có đ c h th ng qu n lý r i ro m t cách hoàn thi n N u tìnhượ ệ ố ả ủ ộ ệ ế
tràng này ti p t c kéo dài , trong t ng lai các ngân hàng có th ph iế ụ ươ ể ả
gánh chi u nh ng h u qu n ng nên h n, th m chí gây nh h ng đ nụ ữ ậ ả ặ ơ ậ ả ưở ế
s an toàn trong kinh doanh c a ngân hàng cũng nh s an toàn c a cự ủ ư ự ủ ả
h th ng. Vì th , vi c đi sâu nghiên c u v ệ ố ế ệ ứ ề “R i ro lãi su t trong hủ ấ ệ
th ng kinh doanh ngân hàng và các gi i phápố ả phòng ng aừ “phù h pợ
là rr t c n thi t và quan tr ng v i m i ngân hàng.ấ ầ ế ọ ớ ỗ
Đó cũng chính là lý do vì sao em ch n đ tài này. ọ ề
Đ án đ c chia làm ba ph n :ề ượ ầ
-Ph n 1: L i m đ uầ ờ ở ầ
-Ph n 2: N i dungầ ộ
-Ph n 3: K t lu nầ ế ậ
M c dù đã c g ng nghiên c u nh ng đ án không tránh kh i đ cặ ố ắ ứ ư ề ỏ ượ
nh ng thi u xót. Em mong nh n đ c s ch b o c a các th y cô đ đữ ế ậ ượ ự ỉ ả ủ ầ ể ề
án tr nên t t h n n ã.ở ố ơ ư
Em xin c m n ả ơ Ths Phan Th H nhị ạ đã giúp em r t nhi u đ cóấ ề ể
th hoàn thi n đ án này.ể ệ ề
PH N 2 : N I DUNGẦ Ộ
Ch ng 1 : R i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh Ngân hàngươ ủ ấ ạ ộ
1. Khái ni m c b n vè r i ro lãi su t:ệ ơ ả ủ ấ
1.1.Ví dụ
1.1.1.Ví dụ:
Gi s ngân hang A đang có nhu c u cho vay 100 tri u có th i h n 1 nămả ử ầ ệ ờ ạ
v i lãi su t c đ nh là 10%/năm. Ngân hàng Q tìm ki m ngu n hco vayớ ấ ố ị ế ồ
b ng cách vay trên th tr ng liên ngân hàng 200 tri u v lãi su t c đ nhằ ị ườ ệ ớ ấ ố ị
là 6%/năm, n u vay 1 năm và 7%/năm, n u vay hai năm.ế ế
1.1.2 Tình tr ng tái tài tr :ạ ợ
Gi s ngân hàng vay trên th tr ng liên ngân hàng kỳ h n 1 năm. Sau 1ả ử ị ườ ạ
năm, 100 tri u cho vay đ c tr và 200 tri u ti n đi vay ph i tr : kho nệ ượ ả ệ ề ả ả ả
g c thu đ c ch đ trang tr i 50% nhu c u chi tr ( nh h ng c a lãiố ượ ỉ ủ ả ầ ả ả ưở ủ
coi nh b ng không). Đ i v i kho n cho vay 1 năm ngân hàng thu đ c :ư ẳ ố ớ ả ượ
Chênh l chlãi su t = 10%-6%=4%ệ ấ
Đ có ti n tr 100 tri u còn l i, NH c n vay thêm 100 tri u trên thể ề ả ệ ạ ầ ệ ị
tr ng liên ngân hàng. Nh v y, ngân hàng ph i tài tr nh trên đ cườ ư ậ ả ợ ư ượ
g i là tái tài tr : Là tình tr ng trong đó kì h n c a tài s n dài h n kì h nọ ợ ạ ạ ủ ả ơ ạ
c a ngu n ti n. Chênh l ch lãi su t mà ngân hang thu đ c ph thu củ ồ ề ệ ấ ượ ụ ộ
vào lãi su t mà ngân hàng ph i tr khi tái tài tr . N u lãi su t trên thấ ả ả ợ ế ấ ị
tr ng liên ngân hàng không đ i, chênh l ch lãi su t thu đ c c a kho nườ ổ ệ ấ ượ ủ ả
chovay 2 năm là : Chênh l hc lãi su t =11%-6%=5%ế ấ
Ngân hàng s thu đ c 5%/năm, trong c hai năm. Khilãi su t trên thẽ ượ ả ấ ị
tr ng liên ngân hàng gi m, chênh l ch lãi thu đ c năm th hai s l nườ ả ệ ượ ứ ữ ớ
h n 5% và khi lãi su t tăng, chênh l ch lãi su t thu đ c s gi m th mơ ấ ế ấ ượ ẽ ả ậ
chí có th ngân hàng còn b l .ể ị ỗ
Năm1: Chênh l ch lãi su t thu đ c t 200 tri u hco vay là:ệ ấ ượ ừ ệ
[(10%-6%)100+(11%-6%)100] =9 = 4,5%
200 200
Năm 2: G s lãi su t trên th tr ng gi m 1%. Do kho n cho vay v iỉ ử ấ ị ườ ả ả ớ
lãi su t c đ nh nên ngân hàng v n ch thu đ c lãi su t nh năm 1. Kìấ ố ị ẫ ỉ ượ ấ ư
h n đi vay trên th tr ng liên ngân hàng ch là m t năm, do v y vào nămạ ị ườ ỉ ọ ậ
th hai, lãi su t đ c đ t l i, ch c n 5%, v y chênh l ch lãi suaats thuứ ấ ượ ặ ạ ỉ ọ ậ ệ
đ c năm th hai : Chênh l ch lãi su t = 11% -5% = 6%ượ ứ ệ ấ
Bình quân m i năm ngân hàng thu đ c chênh l ch :ỗ ượ ệ
(4,5%+1%) =5,25%
2
Gi s lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng tăng thêm 4% , chênh l chả ử ấ ị ườ ệ
lãi su t năm th hai là : 11% -10% =1%ấ ứ
Bình quân môĩ năm ngân hàng thu đ c chênh l ch là :ượ ệ
(4,5%+1%) =2,75%
2
T i sao ngân h ng l i dùng ngu n có kì h n ng n đ cho vay v i k h nạ ạ ạ ồ ạ ắ ể ớ ị ạ
dài h n ? M t lí dolà ngân hàng kì v ng s thu đ c chênh l ch lãi su tơ ộ ọ ẽ ượ ệ ấ
cao h n. N u ngân hàng cho vay v i kì h n nh huy đ ng , chênh l ch lãiơ ế ớ ạ ư ộ ệ
su t thu đ c là : 10%-6% = 4%.ấ ượ
Khith đ kì h n ngânhàng th t r ng chênh l ch lãi su t năm 1 ch cả ổ ạ ấ ằ ệ ấ ắ
ch n s cao h n, đ t 4,5%, tuy nhien, chênh l ch lãi su t năm 2 l i ch aắ ẽ ơ ạ ệ ấ ạ ư
ch c ch n, tuỳ thu c vào m c đ và xu t ng thay đ i c a lãi su t thắ ắ ộ ự ộ ướ ổ ủ ấ ị
tr ng.ườ
Ngân hang s thay đ i kì hanh n u nhà qu n lí d đoán r ng lãi su t trênẽ ổ ế ả ự ằ ấ
th tr ng liên ngân hàng s gi m, ho c tăng song m c tăng không v tị ườ ẽ ả ặ ứ ượ
quá t l làm cho chênh l ch lãi su t bình quân 2 năm nh h n 4%.ỷ ệ ệ ấ ỏ ơ
Chênh l ch lãi su t năm 2 an toàn cho ngân hàng = (4% x2 – 4,5%) =ệ ấ
3,5%
Lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng an toàn = 11% n-3,5% =7,5%.ấ ị ườ
N u lãi su t trên th tr ng liênngân hàng năm th 2 tăng t i 7,5%, thìế ấ ị ườ ứ ớ
chênh l ch lãi su t năm 2 ch còn 3,5%, gi m 1% so v năm 1. K t c cệ ấ ỉ ả ớ ế ụ
chung, chênh l ch lãi su t bình quân2 năm đ t 4%. N u lãi su t tăng quáệ ấ ạ ế ấ
d tính ( quá 7,5%) s gây ra t n th t cho ngân hàng.ự ẽ ỏ ấ
1.2.2Tình tr ng tái đ u t ( kì h n c a tài s n nh h n ngu n tàiạ ầ ư ạ ủ ả ỏ ơ ồ
tr )ợ
Các gi thi t t ng t nh tr nong ngu n vay 2 năm v i lãi su t cả ế ươ ự ư ế ồ ớ ấ ố
đ nh 7%/năm. Sau 1năm, 100 tri u đ c hoàn tr , thu đ c chênh l ch lãiị ệ ượ ả ượ ệ
su t là 3%. Ngân hàng có th cho vay m tkho n m i : tái đ u t lãi su tấ ể ộ ả ớ ầ ư ấ
thu đ c là 3% . Khi lãi su t cho vay tăng ho c gi m, chênh l ch lãi su tượ ấ ặ ả ệ ấ
s tăng ho c gi m.ẽ ặ ả
1.1.3 K t lu n:ế ậ
c hài tr ng h p trên đ u có s không phù h p v kì h n c a tài s nở ả ườ ợ ề ự ợ ề ạ ủ ả
và ngu n v n trong đi u ki n các h p đ ng huy đ ng và tài tr vói lãiồ ố ề ệ ợ ồ ộ ợ
su t c đ nh. Tình tr ng này đ c k t h p v thay đ i lãi su t ngào dấ ố ị ạ ượ ế ợ ớ ổ ấ ự
ki n trênth tr ng làlãi su t n y sinh t n tháat cho ngân hàng. Nh v y,ế ị ườ ấ ả ổ ư ậ
r i ro lãi su t là kh năng gi m chênh l ch lãi su t khi lãi su t th tr ngủ ấ ả ả ệ ấ ấ ị ườ
thay đ i. ổ
1.2Khái ni m:ệ
Đ huy đ ng v n c a doanh nghi p và dân c , ngân hàng ph i tr lãi.ể ộ ố ủ ệ ư ả ả
Khi tài tr , ngân hàng thu lãi. Nh nhi u giá c hàng hoá khác, lãi su tợ ư ề ả ấ
c a các kho n cho vay, ti n g i và ch ng khoán th ng xuyên bi nủ ả ề ử ứ ườ ế
đ ng, có th làm gia tăng l i nhu n cho ngân hàng và ng c l i gây t nộ ể ợ ậ ượ ạ ổ
th t cho ngân hàng. R i ro lãi su t là kh năng x y ra nh ng t n th tấ ủ ấ ả ả ữ ổ ấ
ngoài d ki n g n v i thay đ i c a lãi su t và nhi u nhân t khác nhự ế ắ ớ ổ ủ ấ ề ố ư
c u trúc và kỳ h n c a tài s n và ngu n, quy mô và kỳ h n các h p đ ngấ ạ ủ ả ồ ạ ợ ồ
kỳ h n…ạ
2 .Nguyên nhân r i ro lãi su tủ ấ
S không phù h p v kì h n c a ngu n và tài s n.ự ợ ề ạ ủ ồ ả
S thay đ i c a lãi su t th tr ng khác v i d ki n c a ngâng hàng.ự ổ ủ ấ ị ườ ớ ự ế ủ
Ngân hàng s d ng lãi su t c đ nh trong các h p đ ng.ử ụ ấ ố ị ợ ồ
2.1 S không phù h p v kì h n c a ngu n và tài s n đ c đo b ngự ợ ề ạ ủ ồ ả ượ ả
khe h lãi su tở ấ .
Khe h lãi su t = Tài s n nh y c m lãi su t – Ngu n nh y c m lãi su tở ấ ả ạ ả ấ ồ ạ ả ấ
Các tài s n và ngu n nh y c m th ng là các lo i mà s d nhanh chóngả ồ ạ ả ườ ạ ố ư
chuy n sang lãi su t m i khi lãi su t thayđ i, ví dj nh kho n ti n g iể ấ ớ ấ ổ ư ả ề ử
ng n h n , các kho n cho vay và đi vay trên thi tr ng liên ngânhàng,ắ ạ ả ườ
ch ng khoán ng n h n c a chính ph , các kho n cho vay ng n h n. Cácứ ắ ạ ủ ủ ả ắ ạ
lo i ít nh y c m thu c v tài s n và ngu n trung và dài h n v lãi su tạ ạ ả ộ ề ả ồ ạ ớ ấ
c đ nh . Ví d , m t kho n ti n g i ti t ki m 3 tháng (100 t ) v lãi su tố ị ụ ộ ả ề ử ế ệ ỷ ớ ấ
10%/năm. Khi lãi su t th tr ng thay d i ( tăng ho c gi m) , thì kho nấ ị ườ ổ ặ ả ả
ti n này ( 100t )s nhanh chóng chuy n sang lãi su t m i. Ng c l i,ề ỷ ẽ ể ấ ớ ượ ạ
v kho n ti tki m 3 năm, khi lãi su t th tr ng thay đ i, ch m t ph nớ ả ế ệ ấ ị ươ ổ ỉ ộ ầ
nh s p đ n h n, ho c m i g i có kh năng chuy n sang lãi su t m i.ỏ ắ ế ạ ặ ớ ử ả ể ấ ớ
Do ngân hàng s d ng lãi su t c d nh đã t o ra các tìa s n và ngu nử ụ ấ ố ị ạ ả ồ
kém nh yc m v i lãi su t.ạ ả ớ ấ
Ngân hàng có khe h d ng n u tái s n nh y c m l n h nngu n nh yở ươ ế ả ạ ả ớ ơ ồ ạ
c m (kì h n huy đ ng dài h n s d ng).ả ạ ộ ơ ử ụ
2.2 S thay đ i c a lãi su t th tr ng ngoài d ki n:ự ổ ủ ấ ị ươ ự ế
Lãi su t th tr ng th ng xuyênthay đô . Ngân hàng luôn nghên c uấ ị ườ ườ ỉ ứ
và d báo lãi su t. Tuy nhiên , trong nhi u tr ng h p ngân hàng khôngự ấ ề ườ ợ
th d báo chính xác m c đ thay đ i c a lãi su t.ẻ ự ứ ộ ổ ủ ấ
N u ngân hàng duy trì Khe h lãi su t d ng:ế ở ấ ươ
-Khi lãi su t trên th tr ng tăng, chênhl ch lãi su t tăng;ấ ị ườ ế ấ
-Khi lãi su t trên th tr ng gi m, chênh l ch lãi su t gi m;ấ ị ườ ả ế ấ ả
N u ngân hang duy trì Khe h lãi su t âm:ế ỏ ấ
-Khi lãi su t trên th tr ng tăng, chênh l ch lãi su t gi m;ấ ị ườ ệ ấ ả
-Khi lãi su t trên th tr ng gi m, chênh l ch lãi su t tăng;ấ ị ườ ả ệ ấ
3 Các nhân t ph n ánh r i ro lãi su t:ố ả ủ ấ
3.1 Khe h lãi su t ( interest rate gap)ở ấ
Các nhà qu n lý ngân hàng đã dùng khe h lãi su t (interest rate gap)ả ở ấ
nh là ch tiêu đo kh năng thu nhwpj gi m khi lãi su t thay đ i.ư ỉ ả ả ấ ổ
Khe h lãi su t hình thành do chênh l ch tài s n và ngu n nh yc m. Cóở ấ ệ ả ồ ạ ả
nhi u nhân t nh h ng t i quy mô c a ngu n và tái s n nh y c m:ề ố ả ưở ớ ủ ồ ả ạ ả
-Nhu c u v kì h n c a ng i s d ng;ầ ề ạ ủ ườ ử ụ
-Kh năng v kì h n c a ng i g i và cho vay;ả ề ạ ủ ườ ử
-Chuy n hoán kì h n c a ng n.ể ạ ủ ồ
S khcs bi t v kì h n c a ngu n và tài s n là t t y u. K h n đ phânự ệ ề ạ ủ ồ ả ấ ế ị ạ ể
lo i tài s n và ngu n nh y c m không ph i là k h n danh nghĩa mà là kìạ ả ồ ạ ả ả ị ạ
h n tài s n và ngu n đ c xác đ nh l i lãi su t. Ví d , m t ngu n ti nạ ả ồ ượ ị ạ ấ ụ ộ ồ ề
huy đ ng 2 năm, v i lãi su t 10%/năm, song đã duy trì đ c 1 năm 10ộ ớ ấ ượ
tháng. V y vào th i đi m tính toán , ngu n này ch còn 2 tháng là đ nậ ờ ể ồ ỉ ế
có thể bạn quan tâm
Tổng quan về thẻ và rủi ro trong hoạt động kinh doanh thẻ, thực trạng...
96
902
344
Kinh tế quản lý
96
(New)
Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công Thương Việ...
68
907
346
Kinh tế quản lý
68
(New)
Thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại ở Việt Na...
36
720
286
Kinh tế quản lý
36
(New)
Phân tích tín dụng sản xuất kinh doanh tại ngân hàng Sài Gòn Thương Tí...
80
791
444
Kinh tế quản lý
80
(New)
Tiểu luận: Tìm hiểu về lãi suất ngân hàng và sự ảnh hưởng của lãi suất...
24
1.197
374
Kinh tế quản lý
24
(New)
Đặc điểm chung về hoạt động Marketing trong ngành ngân hàng và thực tr...
72
845
334
Kinh tế quản lý
72
(New)
Phân tích thực trạng hoạt động của ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng...
100
909
348
Thạc sĩ cao học
100
(New)
Luận văn thạc sỹ: Những giải phát hiệu quả để nâng cao hoạt động kinh...
127
897
364
Thạc sĩ cao học
127
(New)
thông tin tài liệu
Không có NHTM hay TCTD nào cho vay với lãi suất dưới 0,63%/tháng, cho dù đó là Ngân hàng thương mại nhà nước ( NHTM NN) cho vay các khách hàng tốtnhất , mức lãi suất cho vay phổ biến trên 0,75% / tháng , caonhất tới 1.2%/tháng ( QTDND ) , lãi suất điều hoà vốn trong hệ thống của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam tới 0,72%/tháng, cho vay bình quân 0,95%/tháng : trong khi đó lãi suất cơ bản do NHNN công bố tổng 4 tháng gần đây vẫn giữ nguyên là 0,62%/tháng. Mà theo qu định của NHNN, lãi suất cơ bản lãi suất cho vay các khách hàng tố nhất của nhiều NHTM được lựa chọn, trong đó có tất cả các NHTM NN. Vậy thì thực tế là lãi suất cơ bản giờ đây được dựa trên cơ sở gì ? Bên cạnh đó ,lãi suất huy động vốn của các TCTD kỳ hạn từ 6 tháng trở lên đều vượt trên 0,65%/tháng lãi suất phát hành trái phiếu kỳ hạn trên 12 tháng của hầu hết các NHtM đều lên tới 0,7%/tháng, vượt rất xa lãi suất cơ bản của NHNN, càng cho thấy lãi suất cơ bản do NHNN giờ đây không có ý nghĩa,rất hình thức và không có ý nghĩa kinh tế của nó ?
Mở rộng để xem thêm
tài liệu mới trong mục này
Khảo sát tỉ lệ nhiễm S. aureus và E. coli nhiễm trong các nhóm thực phẩm như thịt gia súc, các loại cá, thủy sản và các loại rau- nghiên cứu đề xuất quy trình chế biến thực phẩm trong gia đình hợp vệ sinh
Nghiên cứu tình hình quản lý lâm sản ngoài gỗ tại bán đảo Sơn Trà thành phố Đà nẵng
KHU NGHỈ DƯỠNG TỔNG HỢP SÔNG GIÁ VÀ THIẾT KẾ HỆ THỐNG ĐIỆN KHU NGHỈ DƯỠNG
THỰC TRẠNG TỔ CHỨC VÀ THỰC HIỆN QUẢN TRỊ NGUYÊN VẬT LIỆU TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NAGAKAWA VIỆT NAM
PHÂN TÍCH GIAO KHOÁN QUẢN LÝ VÀ BẢO VỆ RỪNG VÀ TRỒNG RỪNG TRÊN ĐỊA BÀN BAN QUẢN LÝ RỪNG PHÒNG HỘ SÔNG MAO - BẮC BÌNH- THUẬN
tài liệu hot trong mục này
Tiểu luận: CT sữa Vinamilk- Phân tích môi trường bên ngoài và phân tích chiến lược tại công ty
Báo cáo thực tập: Siêu thị CO.OPMART- Sự quản lý và thực trạng chăm sóc khách hàng trực tiếp tại đây
Khóa luận tốt nghiệp: Công tác Tuyển dụng, Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực tại Công ty TNHH Phương Đông (thực trạng và giải pháp hoàn thiện)
Luận văn: Nhà máy nước Thủ Đức và quy trình vận hành hệ thống xử lý nước cấp
Báo cáo thực tập: Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn, hoạt động, tổ chức của bệnh viện đa khoa huyện Quỳnh Lưu
tài liệu giúp tôi
Nếu bạn không tìm thấy tài liệu mình cần có thể gửi yêu cầu ở đây để chúng tôi tìm giúp bạn!
×
