TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH SỐ LIỆU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
PHÂN TÍCH S LI U TÀI CHÍNHỐ Ệ
C A DOANH NGHI P – NH NGỦ Ệ Ữ
V N Đ C N L U ÝẤ Ề Ầ Ư
1
BUỔI 1-2
BUỔI 1-2
Tài li uệ
Tài li uệ
CÔNG TY C PH N GEMADEPT - GMDỔ Ầ
B NG CÂN Đ I K TOÁN Ả Ố Ế đvt: 1000vnđ
Ch tiêuỉ31/12/2010
Tài s n ng n h n (Current Assets)ả ắ ạ 2058510863
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n (Cash and Cash Euivalents)ề ả ươ ươ ề 263852535
Các kho n đ u t tài chính ng n h n (Short term financial investment)ả ầ ư ắ ạ 1027123505
Các kho n ph i thu ng n h n (Short term Account Receivables)ả ả ắ ạ 626731592
Hàng t n kho (Inventory)ồ30577584
Tài s n ng n h n khác (Other Current Assets)ả ắ ạ 110225645
Tài s n dài h n (Non-current Assets)ả ạ 2735636533
Các kho n ph i thu dài h n (Long term Account Receivable)ả ả ạ 37000000
Tài s n c đ nh (Fixed assets)ả ố ị 713653264
B t đ ng s n đ u t (Real Estate Investment)ấ ộ ả ầ ư 251094268
Các kho n đ u t tài chính dài h n (Long term Finacial Investments)ả ầ ư ạ 1686345112
Tài s n dài h n khác (Other long term assets)ả ạ 47543888
T ng c ng tài s n (Total Assets)ổ ộ ả 4794147397
N ph i tr (Liabilities)ợ ả ả 1266855823
N ng n h n (Short term Liabilities)ợ ắ ạ 762451259
N dài h n (Long term Liabilities)ợ ạ 504404564
V n ch s h u (Owners equity)ố ủ ở ữ 3527291574
Ngu n kinh phí và qu khác (Expenditures and Other Funds)ồ ỹ -
Tổng cộng nguồn vốn (Total Equity) 4794147397
BÁO CÁO K T QU HO T Đ NG KINH DOANHẾ Ả Ạ Ộ
2
Ch tiêuỉNăm 2010
T ng doanh thu ho t đ ng kinh doanh (Gross Sale Revenues)ổ ạ ộ 1451770476
Các kho n gi m tr doanh thu (Deduction revenues)ả ả ừ -
Doanh thu thu n (Net Sales)ầ1451770476
Giá v n hàng bán (Cost of goods sold)ố1322819391
L i nhu n g p (Gross profit)ợ ậ ộ 128951084
Doanh thu ho t đ ng tài chính (Financial activities Revenues)ạ ộ 224689059
Chi phí tài chính (Financial Expenses) 196029523
Chi phí bán hàng (Selling Expenses) 868388
Chi phí qu n lý doanh nghi p (Managing Expenses)ả ệ 65246946
L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh (Net Profit from Operating activities)ợ ậ ầ ừ ạ ộ 91495286
Thu nh p khác (Other incomes)ậ53981892
Chi phí khác (Other Expenses) 7001382
L i nhu n khác (Other profits)ợ ậ 46980510
T ng l i nhu n k toán tr c thu (Total profit before tax)ổ ợ ậ ế ướ ế 138475797
Chi phí thu TNDN (Corporate Income Tax Expenses)ế11656519
L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p (Profit after Corporate Income Tax)ợ ậ ế ậ ệ 127446775
EPS 1.275
P/E 26
I. CÁC CH S TÀI CHÍNHỈ Ố
1. Các ch s v kh năng thanh toán:ỉ ố ề ả
1. Kh năng thanh toán hi n hành (Current Ratio):ả ệ = tài s n l u đ ng / n ng n h nả ư ộ ợ ắ ạ
Tài s n l u đ ng bao g m ti n, ch ng khoán ng n h n, kho n ph i thu và hàng t n kho.ả ư ộ ồ ề ứ ắ ạ ả ả ồ
3
Kh năng thanh toán hi n hành đo l ng kh năng mà các tài s n ng n h n có th chuy n đ iả ệ ườ ả ả ắ ạ ể ể ổ
thành ti n đ hoàn tr các kho n n ng n h n. Kh năng thanh toán hi n hành cao th hi n ti m năngề ể ả ả ợ ắ ạ ả ệ ể ệ ề
thanh toán c a doanh nghi p là cao so v i nghĩa v ph i thanh toán.ủ ệ ớ ụ ả
Tuy nhiên m t doanh nghi p có kh năng thanh toán hi n hành quá cao cũng có th do doanhộ ệ ả ệ ể
nghi p đó đã đ u t quá m c vào tài s n ng n h n mà ch a ch c đã mang l i hi u qu kinh t cao.ệ ầ ư ứ ả ắ ạ ư ắ ạ ệ ả ế
VD: Kh năng thanh toán hi n hành c a GMD:ả ệ ủ
CR = 263852535+1027123505+626731592+30577584+110225645 =2.700
762451259
2. Kh năng thanh toán nhanh (Quick Ratio ho c Acid-Test Ratio):ả ặ
= (tài s n l u đ ng - hàng t n kho) / n ng n h nả ư ộ ồ ợ ắ ạ
= (ti n + CK ng n h n + kho n ph i thu) / n ng n h nề ắ ạ ả ả ợ ắ ạ
Kh năng thanh toán nhanh đo l ng m c đ đáp ng nhanh c a v n l u đ ng tr c cácả ườ ứ ộ ứ ủ ố ư ộ ướ
kho n n ng n h n. H s này càng l n h hi n kh năng thanh toán nhanh càng cao. Tuy nhiên h sả ợ ắ ạ ệ ố ớ ể ệ ả ệ ố
này quá l n l i gây tình tr ng m t cân đ i c a v n l u đ ng, t p trung quá nhi u v n b ng ti n vàớ ạ ạ ấ ố ủ ố ư ộ ậ ề ố ằ ề
ch ng khoán ng n h n không hi u qu .ứ ắ ạ ệ ả
VD: Kh năng thanh toán nhanh c a GMD:ả ủ
QR =263852535+1027123505+626731592+110225645 =2.660
762451259
3. Kh năng thanh toán t c thì (Cash Ratio):ả ứ
= (ti n + CK ng n h n) / n ng n h nề ắ ạ ợ ắ ạ
Kh năng thanh toán t c thì cho bi t kh năng thanh toán ngay c a doanh nghi p t i th i đi mả ứ ế ả ủ ệ ạ ờ ể
phân tích
VD: Kh năng thanh toán t c thì c a GMD:ả ứ ủ
= 263852535+1027123505 = 1.693
762451259
2. Các ch s v ho t đ ng:ỉ ố ề ạ ộ
1. S vòng quay hàng t n kho (Inventory Turnover Ratio) và s ngày c a m t vòng quay hàng t nố ồ ố ủ ộ ồ
kho (Day’s Sales in Inventories):
S vòng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán / Hàng t n khoố ồ ố ồ
S ngày c a 1 vòng quay hàng t n kho = Hàng t n kho / (Giá v n hàng bán / S ngày trong kìố ủ ồ ồ ố ố
phân tích)
S ngày trong kì phân tích th ng là 360 ho c 365 ngày (1 năm).ố ườ ặ
4
S vòng quay c a hàng t n kho là ch tiêu di n t t c đ l u chuy n hàng hóa. Nó cho bi tố ủ ồ ỉ ễ ả ố ộ ư ể ế
kh năng qu n lý hàng t n kho c a doanh nghi p. S vòng quay trong kì phân tích càng cao (t ngả ả ồ ủ ệ ố ươ
ng v i s ngày cho 1 vòng quay càng ng n) ch ng t hàng t n kho đ c luân chuy n nhanh, v nứ ớ ố ắ ứ ỏ ồ ượ ể ố
không b đ ng, và ng c l i. Tuy nhiên v i s vòng quay quá cao cũng có th cho th y s tr c tr cị ứ ọ ượ ạ ớ ố ể ấ ự ụ ặ
trong khâu s n xu t (năng su t và quy mô s n xu t nh không đáp ng nhu c u), khâu cung c p hàngả ấ ấ ả ấ ỏ ứ ầ ấ
hóa (hàng hóa d tr th p không cung ng k p th i cho khách hàng) có th gây m t uy tín và nhự ữ ấ ứ ị ờ ể ấ ả
h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p.ưở ế ạ ộ ủ ệ
VD: S vòng quay hàng t n kho c a GMD = ố ồ ủ 1322819391 = 43.261
30577584
S ngày c a 1 vòng quay hàng t n kho c a GMD = ố ủ ồ ủ 30577584 =8.437
(1322819391/365)
2. S vòng quay các kho n ph i thu (Receivable Turnover Ratio) và kì thu ti n bình quân (Averageố ả ả ề
Collection Period):
S vòng quay các kho n ph i thu = Doanh thu thu n / Các kho n ph i thuố ả ả ầ ả ả
Kì thu ti n bình quân = Các kho n ph i thu / (Doanh thu thu n / S ngày trong kì phân tích)ề ả ả ầ ố
Hai h s cho bi t kh năng thu h i các kho n n c a doanh nghi p. N u s vòng quay cácệ ố ế ả ồ ả ợ ủ ệ ế ố
kho n ph i thu ít (t ng đ ng v i s ngày trung bình thu đ c n là cao) ch ng t t c đ thu h i cácả ả ươ ươ ớ ố ượ ợ ứ ỏ ố ộ ồ
kho n n b ch m, doanh nghi p b đ ng v n, hi u qu s d ng v n và kh năng thanh toán c aả ợ ị ậ ệ ị ứ ọ ố ệ ả ử ụ ố ả ủ
doanh nghi p là th p. Ng c l i, n u s vòng quay các kho n ph i thu trong m t kì báo cáo là caoệ ấ ượ ạ ế ố ả ả ộ
(t ng đ ng v i s ngày trung bình thu đ c n là ít) ch ng t th i gian bán ch u cho khách hàng làươ ươ ớ ố ượ ợ ứ ỏ ờ ị
ng n, doanh nghi p đ t hi u qu s d ng v n cao và kh năng thanh kho n c a doanh nghi p r t t t.ắ ệ ạ ệ ả ử ụ ố ả ả ủ ệ ấ ố
VD: S vòng quay các kho n ph i thu c a GMD ố ả ả ủ = 2.316
Kì thu ti n bình quân c a GMD= ề ủ = 157.571
3. Vòng quay tài s n (Asset Turnover Ratio):ả = Doanh thu thu n / T ng tài s n bình quânầ ổ ả
T ng tài s n bình quân = (T ng tài s n đ u năm + T ng tài s n cu i năm) / 2ổ ả ổ ả ầ ổ ả ố
Vòng quay tài s n nói lên c m t đ ng tài s n đ a vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh trongả ứ ộ ồ ả ư ạ ộ ả ấ
m t kì thì t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. So v i th i kì tr c, n u h s này b gi m sútộ ạ ồ ầ ớ ờ ướ ế ệ ố ị ả
ch ng t s c s n xu t c a t ng tài s n c a doanh nghi p b gi m sút.ứ ỏ ứ ả ấ ủ ổ ả ủ ệ ị ả
VD: T ng tài s n cu i năm 2009 c a GMD là 2927125550.ổ ả ố ủ
T ng tài s n bình quân c a GMD = ổ ả ủ = 3860636474
5
Vòng quay tài s n c a GMD = ả ủ = 0.376
4. Hi u su t s d ng tài s n c đ nh (Fixed Asset Turnover Ratio):ệ ấ ử ụ ả ố ị = Doanh thu thu n / TSCĐ bìnhầ
quân
Hi u su t s d ng TSCĐ cho bi t c m t đ ng TSCĐ đ a vào ho t đ ng s n xu t kinh doanhệ ấ ử ụ ế ứ ộ ồ ư ạ ộ ả ấ
trong m t kì thì t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. So v i kì tr c, n u h s này b gi m sútộ ạ ồ ầ ớ ướ ế ệ ố ị ả
ch ng t s c s n xu t c a TSCĐ c a doanh nghi p đã b gi m xu ng.ứ ỏ ứ ả ấ ủ ủ ệ ị ả ố
VD: Tài s n c đ nh cu i năm 2009 c a GMD là 772945094.ả ố ị ố ủ
Tài s n c đ nh bình quân c a GMD = ả ố ị ủ = 743299179
Hi u su t s d ng tài s n c đ nh c a GMD = ệ ấ ử ụ ả ố ị ủ = 1.953
5. Hi u su t s d ng v n l u đ ng (Working Capital Turnover Ratio):ệ ấ ử ụ ố ư ộ = Doanh thu thu n / V n l uầ ố ư
đ ngộ
Hi u su t s d ng v n l u đ ng cho bi t c m t đ ng v n l u đ ng đ a vào ho t đ ng s nệ ấ ử ụ ố ư ộ ế ứ ộ ồ ố ư ộ ư ạ ộ ả
xu t kinh doanh trong m t kì thì t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. So v i kì tr c, n u h s nàyấ ộ ạ ồ ầ ớ ướ ế ệ ố
b gi m sút ch ng t s c s n xu t c a v n l u đ ng c a doanh nghi p đã b gi m xu ng.ị ả ứ ỏ ứ ả ấ ủ ố ư ộ ủ ệ ị ả ố
V n l u đ ng = Tài s n l u đ ng - N ng n h nố ư ộ ả ư ộ ợ ắ ạ
VD: V n l u đ ng c a GMD = ố ư ộ ủ 2058510863 - 762451259 = 1296059604
Hi u su t s d ng v n l u đ ng c a GMD = ệ ấ ử ụ ố ư ộ ủ = 1.12
3. Các ch s v c c u tài chính và tình hình đ u t :ỉ ố ề ơ ấ ầ ư
1. H s n (Debt Ratio) và h s t tài tr (h s v n ch s h u):ệ ố ợ ệ ố ự ợ ệ ố ố ủ ở ữ
H s n = T ng n ph i tr / T ng ngu n v nệ ố ợ ổ ợ ả ả ổ ồ ố
H s v n ch s h u = V n ch s h u / T ng ngu n v nệ ố ố ủ ở ữ ố ủ ở ữ ổ ồ ố
H s v n ch s h u = 1 - H s nệ ố ố ủ ở ữ ệ ố ợ
H s n cho bi t trong t ng ngu n v n c a doanh nghi p, ngu n v n t bên ngoài (t cácệ ố ợ ế ổ ồ ố ủ ệ ồ ố ừ ừ
ch n ) chi m bao nhiêu ph n trăm hay bao nhiêu ph n cho vay n mà có.ủ ợ ế ầ ầ ợ
H s v n ch s h u dùng đ đo l ng s góp v n c a ch s h u trong t ng ngu n v nệ ố ố ủ ở ữ ể ườ ự ố ủ ủ ở ữ ổ ồ ố
c a doanh nghi p.ủ ệ
6
có thể bạn quan tâm
Các công thức tài chính doanh nghiệp trong Phân tích tài chính doanh n...
5
1.045
332
Bài giảng, giáo trình
5
(New)
Luận văn: NH Á Châu CN An Giang- cơ sở dữ liệu, phân tích hiệu quả tín...
75
879
252
Kinh tế quản lý
75
(New)
Chuyên đề cấu trúc tài chính trong môn phân tích tài chính doanh nghiệ...
10
823
277
Bài giảng, giáo trình
10
(New)
Phân tích tài chính doanh nghiệp chuyên sâu
172
859
3.420
Tài chính doanh nghiệp
172
(New)
Một số phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp:
4
914
397
Tài chính doanh nghiệp
4
(New)
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của doanh nghiệ...
8
783
378
Tài chính doanh nghiệp
8
(New)
Luận văn tốt nghiệp ngân hàng- Cơ sở lý luận, đánh giá và phân tích b...
89
650
266
Kinh tế quản lý
89
(New)
CƠ SỞ LÝ LUẬN: KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, MỤC TIÊU VÀ NHIỆM VỤ PHÂN TÍCH BÁO...
89
869
301
Kinh tế quản lý
89
(New)
thông tin tài liệu
PHÂN TÍCH SỐ LIỆU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP – NHỮNG VẤN ĐỀ CẦN LƯU Ý
Mở rộng để xem thêm
tài liệu mới trong mục này
tài liệu hot trong mục này
tài liệu giúp tôi
Nếu bạn không tìm thấy tài liệu mình cần có thể gửi yêu cầu ở đây để chúng tôi tìm giúp bạn!
×
