Phân tích và dự báo cổ phiếu cho các nhà đầu tư
Phân tích và dự báo giá cổ phiếu
Nhà đầu tư phải làm sao để nắm vững những vấn đề bản chất nhất của việc phân tích và
dự báo giá cổ phiếu. Do đó phải xem xét toàn diện, tổng thể các nội dung chính yếu sau:
1/ Hãy phân tích cổ phiếu trên thị trường với mục tiêu là đưa ra dự báo về giá cổ
phiếu và xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai, tìm khả năng sinh lời cao nhất.
Phải xác định rõ giai đoạn của chu kỳ cổ phiếu tăng trưởng vì đây là một trong những nội
dung quan trọng giúp các nhà đầu tư cân nhắc kỹ để đi đến quyết định đầu tư chứng
khoán có hiệu quả nhất..
2/ Tính chất của đầu tư vào cổ phiếu là sinh lợi lớn nhưng rủi ro cũng cao.
Nhà đầu tư thường bỏ ra một lượng tiền khá lớn hoặc cực lớn để kinh doanh chứng
khoán, do đó, giá cổ phiếu luôn là một trong những vấn đề quan tâm hàng đầu. Nếu dự
đoán giá cả diễn biến chính xác, sẽ mang lại thành công lớn; và ngược lại, sẽ thua thiệt,
thậm chí có khi dẫn đến phá sản. Chính vì vậy, phân tích cổ phiếu đã trở thành một ngành
kinh doanh lớn và có xu hướng ngày càng phát triển – theo đòi hỏi ngày càng cao của nhà
đầu tư – vì thị trường ngày càng phát triển đa dạng và phức tạp hơn.
3/ Làm thế nào có thể phân tích cổ phiếu để dự báo tốt về diễn biến giá cả cổ phiếu?
Đó là nhà đầu tư cần phải xem xét, nghiên cứu và tìm ra câu trả lời thoả đáng các vấn đề
cụ thể:
Các cổ phiếu nào sẽ lên giá – vì sao?
Các cổ phiếu đó lên giá bao nhiêu – do đâu?
Trong thời gian bao lâu, thì các cổ phiếu đó đạt mức tăng như vậy – vì đâu? Phải phân
tích và tìm ra một ưu thế cạnh tranh nhất định so với các đối thủ khác như: độc quyền về
công nghệ, phát minh sáng chế, chiếm lĩnh thị trường hoặc phơng pháp quản lý khoa học,
chặt chẽ, nâng cao hiệu quả kinh doanh v.v…
4/ Trong giai đoạn thử nghiệm này, hầu hết chỉ có sự tham gia của các nhà đầu tư cá
nhân.
Sau 43 phiên giao dịch, giá liên tục tăng quá cao, vượt xa giá trị thực của cổ phiếu (có
loại cổ phiếu giá thị trường hơn 3 lần so mệnh giá cổ phiếu) – bởi vì những tác động của
quan hệ cung – cầu thị trường và tâm lý của các nhà đầu tư – xu hướng giá còn tiếp tục
tăng và giá tăng, giảm xen kẽ, dẫn đến rủi ro và lợi nhuận xen kẽ, đây thực sự là cuộc
chơi “đỏ, đen”, mà người được kẻ mất trong kinh doanh chứng khoán là chuyện thường.
1
5/ Làm sao có thể lựa chọn được cổ phiếu tăng trưởng?
Vấn đề quan trọng là phải xác định và lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng – nghĩa là cổ phiếu
đó có thể tiếp tục tăng trưởng trong tương lai, theo các tiêu chí sau:
Đưa ra các sản phẩm mới hoặc dịch vụ mới, độc đáo, có sức thu hút trên thị trường, có
khả năng chiếm lĩnh thị trường, đạt tốc độ tăng trưởng trong thời gian dài;
Có chu kỳ doanh thu ổn định, tăng một cách liên tục đều đặn;
Ở trong giai đoạn của chu kỳ tăng trưởng để có lợi nhuận cao trong một thời gian dài;
Ở vị thế dẫn đầu trong ngành hoạt động và có chiến lược phát triển thích hợp, dự đoán
đúng xu hướng phát triển trong tương lai;
Có lợi nhuận trên vốn cao hơn 15%, sử dụng một phần lợi nhuận còn lại sau khi đã chi trả
cổ tức để tăng vốn chủ sở của các cổ đông – tái đầu tư phát triển;
Có số lợi ít, hoặc ít nhất là có tỷ số nợ/vốn cố định khoảng < 20% nguồn vốn dài hạn, sẽ
gặp khó khăn tài chính trong quá trình tăng trởng.
6/ Dựa vào các tiêu chí trên, hãy phân tích kỹ những loại cổ phiếu đang lưu hành
nhưng không có loại cổ phiếu nào đầy đủ tính hoàn thiện.
Mỗi loại cổ phiếu lại mang sắc thái riêng, từng tiêu chí “đậm, nhạt” khác nhau – nổi lên
là: công nghệ, sản phẩm, thị trường, tái đầu tư, lợi tức, tỷ số nợ và các tổ chức quản
lý.vv…, đặc biệt là chiến lược phát triển trong tương lai. Cảnh giác với thị trường, vì thị
trường vẫn hoạt động chỉ với 4 loại cổ phiếu giao dịch, đầu tư gắn liên với đầu cơ, giá
tiếp tục biến động. Vấn đè là phải tìm ra các giới hạn khác nhau của các loại cổ phiếu đó
– xác định mức độ tín nhiệm và sinh lời để có chiến lược đầu tư cụ thể đối với từng loại
cổ phiếu, bảo đảm lợi nhuận và thu nhập hợp lý là vấn đề khó khăn và giải quyết đúng
đắn của các nhà đầu tư, tránh rủi ro thua thiệt.
7/ Trong thực tế kinh doanh chứng khoán, việc dự báo biến động giá và xu hướng
giá ngắn hạn bao giờ cũng có nhiều thành công và chính xác hơn dự báo xu hướng
dài hạn.
Vì tính nhạy cảm và phức tạp của thị trường chứng khoán. Do đó, phải dự đoán và xử lý
các vấn đề sau:
Trong dài hạn, đầu tư cổ phiếu sẽ mang lại lợi tức vượt xa các loại đầu tư khác, yếu tố
quyết định nhất và duy nhất đến giá cổ phiếu là lợi nhuận và chất lượng cổ phiếu.
Trong ngắn hạn, đầu tư cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính của nhà đầu tư;
2
Lợi nhuận và rủi ro luôn tỷ lệ với nhau, lợi nhuận cao thì rủi ro càng lớn;
Mức độ biến động của cổ phiếu lớn hơn nhiều so với trái phiếu, lãi suất tăng sẽ ảnh
hưởng đến giá trái phiếu;
Danh mục đầu tư đa dạng sẽ ít rủi ro hơn danh mục đầu tư tập trung;
Lạm phát là mối đe doạ lớn nhất đối với các khoản đầu tư dài hạn. Đó là những vấn đề
kinh tế – tài chính và nguyên tắc kinh doanh phức tạp, có tính tổng hợp – ảnh hưởng do
nhiều yếu tố khác nhau kể cả trình độ hiểu biết của các chuyên gia phân tích chứng khoán
cũng như nhà đầu tư.
8/ Phân tích cơ bản cổ phiếu nhằm cung cấp thông tin để đánh giá triển vọng tăng
trưởng và lợi nhuận trên cơ sở dự báo tương lai của cổ phiếu, của ngành hoạt động,
của nền kinh tế.
Nó bao gồm các nội dung:
Đánh giá môi trường kinh doanh tương lai;
Dự báo thu nhập tương lai của cổ phiếu;
Dự báo mức giá cổ phiếu. Do đó, phân tích cơ bản là phương pháp tiếp cận dài hạn, còn
có nhiều biến số phải tính đến và không biết trước chắc chắn được.
9/ Thông qua việc nghiên cứu các mô hình giao dịch và các hành vi hiện tại của thị
trường.
Việc này có thể phân tích kỹ thuật cổ phiếu nhằm nghiên cứu những diễn biến hay hành
vi thị trường – vốn đã phức tạp – để biết được một cách sâu sắc các hành vi có thể xảy ra
trong tương lai của thị trường chẳng hạn như những thông tin về một cổ phiếu, hoặc một
ngành, hoặc một thị trường đều có thể được các nhà đầu tư nghiên cứu, xem xét, và do
đó, nó phản ánh vào trong giá, cổ tức, lợi nhuận và mô hình giao dịch.
Nhà đầu tư có thể đầu tư vào một cổ phiếu khi phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
cùng đưa ra kết luận chung về xu hướng biến động của giá và của thị trường chứng
khoán.
3
có thể bạn quan tâm
PHIẾU PHÂN TÍCH CHẤT LƯỢNG VÀ ĐÁNH GIÁ, XẾP LOẠI ĐẢNG VIÊN
2
8.725
686
Biểu mẫu, văn bản khác
2
(New)
PHIẾU PHÂN TÍCH CHẤT LƯỢNG VÀ ĐÁNH GIÁ, XẾP LOẠI TẬP THỂ LÃNH ĐẠO, QU...
1
3.755
449
Biểu mẫu, văn bản khác
1
(New)
PHIẾU HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH CHẤT LƯỢNG VÀ ĐÁNH GIÁ, XẾP LOẠI TẬP THỂ L...
0
2.150
389
Thủ tục hành chính
(New)
Đặc điểm, phân loại trái phiếu và cổ phiếu
6
1.062
319
Tài chính doanh nghiệp
6
(New)
Báo cáo: Phân tích cho mục đích bán đấu giá cổ phần lần đầu ra bên ngo...
16
908
373
Báo cáo, luận văn khác
16
(New)
Phân tích thiết kế hệ thống quản lí an toàn vệ sinh thực phẩm nhằm tin...
32
937
317
Kinh tế quản lý
32
(New)
Phân tích, đánh giá được thực trạng phân tích Tows chiến lược của công...
47
1.010
310
Kinh tế - Thương mại
47
(New)
Tiểu luận: CT sữa Vinamilk- Phân tích môi trường bên ngoài và phân tíc...
25
15.613
3.832
Kinh tế quản lý
25
(New)
thông tin tài liệu
Phân tích và dự báo giá cổ phiếu
Nhà đầu tư phải làm sao để nắm vững những vấn đề bản chất nhất của việc phân tích và dự báo giá cổ phiếu. Do đó phải xem xét toàn diện, tổng thể các nội dung chính yếu sau:
1/ Hãy phân tích cổ phiếu trên thị trường với mục tiêu là đưa ra dự báo về giá cổ phiếu và xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai, tìm khả năng sinh lời cao nhất.
Phải xác định rõ giai đoạn của chu kỳ cổ phiếu tăng trưởng vì đây là một trong những nội dung quan trọng giúp các nhà đầu tư cân nhắc kỹ để đi đến quyết định đầu tư chứng khoán có hiệu quả nhất..
2/ Tính chất của đầu tư vào cổ phiếu là sinh lợi lớn nhưng rủi ro cũng cao.
Mở rộng để xem thêm
tài liệu mới trong mục này
tài liệu hot trong mục này
tài liệu giúp tôi
Nếu bạn không tìm thấy tài liệu mình cần có thể gửi yêu cầu ở đây để chúng tôi tìm giúp bạn!
xem nhiều trong tuần
Giáo trình Quản trị học của Đại học kinh tế quốc dân
4 đề thi học sinh giỏi Toán lớp 2, có đáp án kèm theo
Hướng dẫn tự học Access
Mẫu slide chủ đề âm nhạc
BIỂU MẪU ĐỀ NGHỊ NHẬP KHẨU THUỐC CHƯA CÓ GIẤY ĐĂNG KÝ LƯU HÀNH THUỐC TẠI VIỆT NAM KHÔNG VÌ MỤC ĐÍCH THƯƠNG MẠI
Tâm lý xã hội VÀ Hệ tư tưởng
yêu cầu tài liệu
Giúp bạn tìm tài liệu chưa có
×
